近一年，襄阳市面上的税票贷中介平台普遍感到寒意刺骨。楠行在樊城一家助贷公司门口采访时，负责人这样描述。这不是危言耸听，而是从业者的切肤之痛。从去年开年至今，襄阳各类依托税票数据开展企业助贷业务的中介机构普遍承压，产业链条上的每个环节都在经历剧烈重构。

上游端，商业银行尤其是民营银行正在大幅压缩税票贷产品的展业区域，调低授信敞口，部分资方甚至直接停掉了整条税票贷业务线；下游端，襄阳本地的线下助贷机构面临合规整顿升级，电销线路被严格管控，经营风险持续抬升。多重压力叠加之下，那些原本依附在商业银行税票贷链条上的贷超平台、渠道中介已被逼至悬崖边缘。楠行从行业内多方求证了解到，即便按最保守的口径估算，襄阳地区税票贷助贷平台的业务量也已较去年同期萎缩近五成。

焦虑情绪正从资金端向渠道端蔓延，从未停歇，转型诉求也愈发迫切。

业务量腰斩之后，一个残酷的问题摆在从业者面前：这行还能不能做？继续做下去还能不能养家糊口？

这是眼下襄阳众多税票贷中介机构反复权衡的命题。近一年来，他们明显察觉到行业生态正在加速恶化，从早期的跑马圈地、快速扩张，到后来的勉力维持、盈亏相抵，再到如今的产品规模急剧收缩，整个行业已然驶入下行通道，且看不到掉头迹象。

据楠行测算，仅就襄阳市场而言，税票贷助贷业务的总体规模已从两年前的数十亿量级收缩至当前的不足十亿，即便是本地头部平台，也不得不面对业务量缩水的现实。那些体量更小的中小代理机构，则已经开始思考如何活下去。

原本活跃的税票贷代理市场，为何骤然退潮？

核心压力仍来自上游的商业银行。去年以来，多家商业银行陆续对税票贷业务进行策略调整，涉及业务规划、展业范围、获客模式及结算规则等多个维度。某民营银行直接叫停了税贷等小微金融业务；另一家民营银行则调整了获客模式，不再通过线上助贷平台引流，转而发力线下直营团队；还有银行将税贷业务的展业半径收缩至属地范围内；即便仍在坚持做税票贷的银行，也纷纷对单户授信额度设限，或调整了与中介的结算方式。

目前商业银行税票贷业务整体退潮，除了少数头部银行仍在正常开展外，多数机构都在缩量调整，某头部民营银行在襄阳区域的月度授信额度也就一两个亿。一位本地渠道负责人告诉楠行。

商业银行之所以集体收缩税票贷业务，背后有几重逻辑。

国有大行和股份制银行的小微贷款业务持续下沉，客群覆盖面已经延伸到此前税票贷的核心客户群体。过去，企业主能在商业银行拿到年化百分之十以上的贷款就觉得利率可观，如今却可以在大行申请到年化仅三四个点的经营性贷款。价格优势的丧失，直接导致部分税票贷客户流向资金成本更低的大行体系。

税票贷资产质量承压。经过大行一轮掐尖之后，留在税票贷池子里的客户整体风险水平有所上升。加之近两年小微企业经营波动加剧，还款能力自然受到牵连，不良率攀升成为压垮骆驼的最后一根稻草。

银行内部战略转移。组织架构调整或核心管理层变动，尤其是分管行长策略思路的差异，往往会导致某条业务线被整体裁撤。行业近期已传出多家民营银行实控人变更、接管重组的消息，这种不确定性进一步加速了业务的收缩。

不少商业银行的核心资产本就集中在消费贷领域，税票贷在表内占比有限。当风险波动期来临，压缩非主业、收缩高风险条线便成为顺理成章的选择。

上游资金端收缩退场，对襄阳本地的税票贷中介机构构成了最直接、最猛烈的冲击。

这些助贷平台的业务规模与商业银行税票贷的放款规模高度绑定。早年大行尚未下沉之际，商业银行没有物理网点又想做大全国市场，便借助税票贷平台开展业务。平台从上游银行拿到返佣，扣除下游代理渠道的分成，差价即是利润。

与产品供给减少同步，商业银行对助贷平台的合作要求也在加码。

以往银行与代理平台主要按授信口径结算，但银行后来发现授信客户到真正提款的转化率并不理想，于是纷纷改用放款口径结算，甚至采用分润模式。放款结算模式下，佣金比例大约维持在百分之一左右。

银行端的压力只是冰山一角。助贷平台之间的同质化竞争、获客端的监管升级，同样让行业喘不过气。

税票贷平台向来习惯以价格战跑马圈地，根源在于各家业务高度同质化，同一款产品被多家平台同时代理，如果不靠价格差铺渠道，规模根本做不起来。获客层面，襄阳本地税票贷平台的客户大多来自线下助贷中介和电销团队，而不法贷款中介整顿行动持续推进，电销线路面临严管，获客效率大幅下滑。此外，前几年平台主要吃存量客户红利，市场规模尚且可观，近年来转向增量客户开发，难度陡增。

多方压力交织之下，襄阳已有不少税票贷平台选择离场或关停，存活下来的也仅仅是覆盖成本、微利求生。

若要继续在这个行当里活下去，寻找转型出路已是刻不容缓。

楠行了解到，目前襄阳部分平台已经开始尝试线下转型或增值服务延伸。比如开设线下门店，以加盟模式将服务网点从写字楼下沉到临街商铺；也有平台在税票贷业务基础上叠加企业服务，除融资撮合外，还向客户输出财税咨询、法务顾问、数字化转型方案等服务，试图摆脱单一的业务模型。

然而，真正具备转型能力的平台只是极少数，多数机构至今仍未找到明确方向。就像上游商业银行的频繁变动一样，等待它们的，或许是更多的未知与变数。

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